금리 리스크1 채권 투자 심화: 듀레이션과 금리 리스크 이해 채권은 원리금 상환이 보장되는 안정적인 자산으로 인식되지만, 실제로는 금리 변동에 따라 가격이 크게 변합니다. 특히 금리 상승기에는 채권 가격이 하락해 손실이 발생할 수 있습니다. 이를 이해하기 위해서는 듀레이션 개념이 필수적입니다.1. 듀레이션(Duration)이란?듀레이션은 채권의 가격이 금리 변동에 얼마나 민감하게 반응하는지를 나타내는 지표입니다. 쉽게 말해, 채권의 평균 회수 기간을 가중평균한 개념입니다.듀레이션이 길다: 금리 변동에 민감, 가격 변동폭 큼.듀레이션이 짧다: 금리 변동에 덜 민감, 안정적.2. 금리와 채권 가격의 역관계채권 투자에서 반드시 기억해야 할 법칙이 있습니다. “금리가 오르면 채권 가격은 내리고, 금리가 내리면 채권 가격은 오른다.”이는 신규 발행 채권의 금리가 시장 금리.. 2025. 9. 23. 이전 1 다음
