투자 성과를 평가할 때 가장 간과하기 쉬운 부분이 바로 세금입니다. 하지만 세금은 수익률을 좌우하는 결정적 요인입니다. 합리적인 절세 전략을 세운다면 같은 수익률로도 더 많은 순이익을 가져갈 수 있습니다.
1. 투자와 관련된 주요 세금
- 이자소득세: 예금·채권 이자에 부과, 보통 15.4% 원천징수.
- 배당소득세: 주식·리츠·펀드 배당에 부과, 이자소득과 합산 과세.
- 양도소득세: 주식·부동산 등 자산 매도 차익에 부과.
- 종합소득세: 금융소득이 일정 기준(연 2천만 원)을 초과하면 다른 소득과 합산 과세.
2. 세금이 수익률에 미치는 영향
예를 들어 연 5% 수익률의 투자 상품이 있다고 가정해 보겠습니다.
- 세전 수익률: 5%
- 세후 수익률(15.4% 이자소득세 적용): 약 4.23%
👉 같은 수익률이라도 세금 차이에 따라 실제 수익은 크게 달라집니다.
3. 절세를 위한 투자 방법
- 세제 혜택 계좌 활용: 개인형 IRP, 연금저축계좌를 활용하면 세액 공제와 과세 이연 가능.
- ISA 계좌: 다양한 금융상품에 투자하면서 일정 금액까지 비과세 또는 분리과세 혜택.
- 장기 투자: 잦은 매매보다 장기 보유 시 세금 부담 감소.
- 비과세 상품: 일부 채권, 해외 ETF 등에는 비과세 또는 저율 과세 혜택이 존재.
4. 금융소득 종합과세 피하기
연간 금융소득(이자+배당)이 2천만 원을 초과하면 종합과세 대상이 됩니다. 이 경우 최고 49.5%까지 세율이 적용될 수 있어 큰 부담이 됩니다.
- 소득 분산: 가족 계좌 활용, 절세 계좌 분산.
- 배당주 투자 시 배당 일정 분산.
5. 부동산 및 해외 투자 세금
- 부동산: 양도소득세, 종합부동산세 등 부담이 크므로 보유·거래 시 세금 시뮬레이션 필요.
- 해외 투자: 해외 주식은 양도차익에 대해 연 250만 원까지는 비과세, 초과분은 22% 과세.
👉 해외 주식 투자 시 환율 차익도 세금에 영향을 줄 수 있어 주의해야 합니다.
6. 절세 전략의 기본 원칙
- 투자 시작 전 세금 구조를 반드시 이해하기.
- 단기 수익보다 장기적으로 세후 수익률 관리.
- 세제 혜택 계좌를 적극 활용.
- 과세 대상 소득이 커질 경우 전문가 상담 고려.