대체투자는 전통적인 주식·채권 외에 새로운 자산군에 투자하는 방법입니다. 특히 리츠와 인프라 펀드는 안정적인 현금흐름과 분산투자 효과로 중급 투자자에게 적합한 수단입니다.
1. 리츠(REITs)란?
리츠(REITs, Real Estate Investment Trusts)는 여러 투자자들의 자금을 모아 부동산에 투자하고, 그 수익을 배당 형태로 돌려주는 구조의 상품입니다.
- 장점: 적은 금액으로도 대형 부동산 투자 가능.
- 단점: 부동산 경기 변동, 금리 상승기에 약세.
- 투자 예시: 상업용 오피스, 물류센터, 리테일 쇼핑몰 등.
2. 인프라 펀드란?
인프라 펀드는 도로, 철도, 발전소, 통신망 등 사회 기반 시설에 투자하는 펀드입니다. 안정적인 수익과 장기적인 성장성을 동시에 기대할 수 있습니다.
- 장점: 경기 불황에도 꾸준한 수익 발생.
- 단점: 프로젝트 지연, 정부 정책 리스크.
- 투자 예시: 신재생 에너지 발전소, 공항, 고속도로 운영권 등.
3. 리츠 vs 인프라 펀드 비교
| 구분 | 리츠(REITs) | 인프라 펀드 |
|---|---|---|
| 투자 대상 | 부동산 (상업용, 주거용) | 사회 기반 시설 |
| 수익 구조 | 임대료·부동산 매각 차익 | 사용료·운영 수익 |
| 리스크 | 부동산 경기 변동 | 정책·프로젝트 리스크 |
| 투자 성격 | 중위험·중수익 | 안정적·장기수익 |
4. 투자 전략
- 분산 투자: 리츠와 인프라 펀드를 함께 보유하면 경기 변동 리스크 완화.
- 배당 수익 활용: 두 상품 모두 배당 성격이 강해 현금흐름 관리에 적합.
- 장기 투자: 단기 시세 차익보다는 장기적 배당과 안정성에 집중.
5. 유의사항
- 금리 인상 시 리츠의 매력도 하락 가능.
- 인프라 펀드는 정부 정책 변화에 따라 수익성이 달라질 수 있음.
- 투자 전 반드시 펀드 구조와 투자 대상을 확인.